治理民間借貸亂象宜疏不宜堵
大禹治水，成功在疏而不是堵，針對民間金融亂象，放開利率與行業(yè)準入才是正途。
民間集資復雜性再度浮出水面，而溫州立人集團資金鏈斷裂的消息再度引人關注。據(jù)媒體報道，2011年年底，曾在當?shù)孛胍粫r的溫州立人教育集團資金鏈斷裂，無法償還民間借貸債務，引發(fā)當?shù)乜只拧６谟邢⑷耸勘硎�，立人崩盤前集資數(shù)億還官員，這一行為被指斥為“讓領導先走”。
且不論這一消息是否完全屬實，但類似情況卻屬“情理之中”。首先，民間借貸在溫州等地的普遍性有目共睹。在去年溫州企業(yè)跑路潮密集曝光時，曾有官方報告說當?shù)?成居民涉及民間借貸。數(shù)據(jù)或有過高之嫌，但可見，官員涉事的可能性顯然存在。
其次，近些年信貸環(huán)境緊張，信貸資源成為稀缺資源，不少民間借貸往往尋求來自體制之內資金，此前不少新聞已經(jīng)曝光當?shù)劂y行涉及民間借貸，算是公開的秘密。
回頭來看，為何民間借貸風生水起？究其本質，仍是一種價格雙軌制的變體：一方面通貨膨脹高企，另一方面官方利率被人為壓低，導致體制內個體享受大量廉價資金（如國企與不少地方政府），而體制外企業(yè)則常常絕緣于正規(guī)金融體系（如不少民企與中小企業(yè)）。近些年的貨幣政策從緊使得信貸雙軌制的惡果更為明顯，存款準備金率畸高，地方政府債臺高筑，而不少民間企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂。
在實際處理中，民間借貸往往被一刀切劃歸為涉嫌非法吸收公眾存款甚至集資詐騙，這些罪名最高可以判處死刑。然而理性來看，民間借貸幾千年一直合理而合法地存在。近些年在負利率環(huán)境下，民間資本尋求合理回報而進入民間借貸領域在江浙已相當普遍。監(jiān)管層不能以炒作、投機簡單定性，更應該反思制度環(huán)境：諸多不合理宏觀因素，體制內的高額利率價差導致了巨大的套利空間，導致了不少人都處于違法邊緣，而選擇性執(zhí)法又成為新的腐敗、尋租工具。
一言以蔽之，民間借貸是危險的游戲，也是權利不對等的逐利。如某些官員可以明目張膽借利率雙軌制牟利，而吳英等民間人士卻可能付出生命代價。
大禹治水，成功在疏而不是堵，針對民間金融亂象，放開利率與行業(yè)準入才是正途。溫家寶總理在“兩會”期間回應“吳英案”時即表示，這件事情反映了民間金融的發(fā)展與經(jīng)濟社會發(fā)展的需求還不適應，他表示，“我們應該引導、允許民間資本進入金融領域，使其規(guī)范化、公開化，既鼓勵發(fā)展，又加強監(jiān)管�！睖乜偫磉�透露，中國人民銀行和中國銀監(jiān)會正在積極考慮將溫州的民間金融作為綜合改革的試點之一——比起用重典等手法，筆者相信這是一個更為合理的開始。
