中關村示范區(qū)企業(yè)股權激勵實施門檻降低

　　有望為新三板、創(chuàng)業(yè)板提供更多優(yōu)質(zhì)掛牌、上市資源

　　就近日財政部、科技部聯(lián)合印發(fā)的《中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)股權和分紅激勵實施辦法》，財政部企業(yè)司、科技部政策法規(guī)司有關負責人表示，“《實施辦法》降低了股權激勵的實施門檻，以股權獎勵和股權出售方式實施激勵的條件之一，從要求近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額占３０％以上，調(diào)整為２０％以上。”《實施辦法》還根據(jù)《國務院關于同意支持中關村科技園區(qū)建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的批復》的要求，增加分紅激勵的規(guī)定。對企業(yè)以科技成果實施產(chǎn)業(yè)化、對外轉(zhuǎn)讓、合作轉(zhuǎn)化、作價入股4種不同情形，設計了不同的分紅激勵方式。

　　有業(yè)內(nèi)專家認為，如果中關村示范區(qū)的政策可以擴展至其他高科技園區(qū)，則有助于自主創(chuàng)新型企業(yè)的快速發(fā)展，為新三板、創(chuàng)業(yè)板提供更多優(yōu)質(zhì)掛牌、上市資源。

　　此外，辦法根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)法》的要求，明確激勵方案的擬訂、審批和后續(xù)管理的規(guī)定，增強政策實施的可操作性。有關負責人表示，《實施辦法》降低了股權激勵的實施門檻。企業(yè)可以新企業(yè)的股權為標的激勵有關人員，但應規(guī)范操作，保持各自在人、財、物方面的獨立性，避免以關聯(lián)交易等手段互相轉(zhuǎn)移利益等問題。

　　辦法對于科研院所和高校以本單位科技成果作價入股行為，從企業(yè)和院校兩方面為技術人員的股權激勵提供了接口，以便將《關于促進科技成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》落到實處，切實促進產(chǎn)學研結(jié)合。

　　據(jù)了解，相關文件的下發(fā)，對于構(gòu)建有利于自主創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的企業(yè)激勵分配機制，產(chǎn)生了積極的影響。北京市科委牽頭的13個部門，已據(jù)此在中關村展開“先行先試”工作，目前31家北京市屬單位開展股權和分紅激勵的試點方案已經(jīng)獲批。同時，自主創(chuàng)新激勵政策的輻射帶動效果也已經(jīng)顯現(xiàn)，武漢東湖、陜西楊凌等園區(qū)以及中組部人才基地紛紛要求比照執(zhí)行。

　　事實上，兩部委負責人稱，現(xiàn)行支持自主創(chuàng)新的激勵制度存在一系列問題，例如實施股權激勵的門檻偏高，按照現(xiàn)行政策，企業(yè)要對有關人員實施股權激勵，必須具備“近３年稅后利潤形成的凈資產(chǎn)增值額占凈資產(chǎn)總額30％以上”的條件。另外，政策過于原則，操作性不強。盡管現(xiàn)有政策對激勵形式、資金來源、實施條件等有所規(guī)定，但缺乏實施細則，尤其是在激勵方案的擬訂和審批程序上，沒有具體規(guī)定，從而無法有效地指導企業(yè)和有關部門開展激勵方案擬訂和審批工作。與此同時，科技成果作價入股政策較難落實。（轉(zhuǎn)自上海證券報 記者 吳婷 編輯 梁偉）