黨的十八大提出，要加快完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。未來一段時(shí)間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總體上仍處于結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，這一過程將進(jìn)一步釋放增長(zhǎng)的潛力。但同時(shí)，依靠投資拉動(dòng)的高增長(zhǎng)將不再延續(xù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入中速增長(zhǎng)期。

　　“當(dāng)前銀行業(yè)所依存的大環(huán)境正在發(fā)生兩個(gè)重大變化，一是經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中速增長(zhǎng)期，二是利率市場(chǎng)化加速和金融脫媒日益顯著。銀行的業(yè)績(jī)離不開經(jīng)營(yíng)環(huán)境，經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化在短期內(nèi)影響銀行業(yè)績(jī)，長(zhǎng)期則決定著銀行的轉(zhuǎn)型，只有轉(zhuǎn)型成功才能生存下去。”對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院兼職教授趙慶明認(rèn)為。

　　在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式和利潤(rùn)收入將受到怎樣的影響？銀行業(yè)又該如何根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和結(jié)構(gòu)變化適時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，加快轉(zhuǎn)型步伐，尋求新的市場(chǎng)發(fā)展空間？

　　信貸需求降低盈利增長(zhǎng)放緩

　　業(yè)內(nèi)專家的普遍共識(shí)是，受世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐放緩、國(guó)內(nèi)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力仍需增強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)趨穩(wěn)基礎(chǔ)尚不牢固等多重因素影響，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將經(jīng)歷一個(gè)階段性放緩過程。

　　“增長(zhǎng)放緩會(huì)抑制貸款需求，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也會(huì)下滑，銀行靠存貸利差收入為主的經(jīng)營(yíng)模式會(huì)受到挑戰(zhàn)，同時(shí)對(duì)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也更高。而隨著直接融資市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)的融資渠道更寬，優(yōu)質(zhì)客戶的議價(jià)能力也更強(qiáng)，將進(jìn)一步壓縮存貸利差的空間。”交通銀行金融研究中心研究員許文兵表示。

　　得益于制度紅利、人口紅利和加入世界貿(mào)易組織的全球經(jīng)濟(jì)一體化紅利，過去10年中國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增速達(dá)到10.7%。與此同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)也實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。

　　“2002年，中國(guó)GDP為120332.7億元，2011年為472882億元，按現(xiàn)價(jià)與現(xiàn)價(jià)比增長(zhǎng)了2.93倍，年均增速為16.42%；同期，按照央行《金融機(jī)構(gòu)本外幣信貸收支表》，資金總額由176787.53億元，增加到697965.18億元，增長(zhǎng)了2.948倍，年均增速為16.48%。全社會(huì)銀行業(yè)金融資產(chǎn)增長(zhǎng)速度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基本一致。”趙慶明認(rèn)為。

　　未來經(jīng)濟(jì)增速趨緩，宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)的支撐作用將減弱。

　　“資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)主因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的成長(zhǎng)。根據(jù)過去的銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度為GDP年均增速和通脹率之和，那么按照未來中國(guó)年均增速8%和通脹年均3%計(jì)算，未來中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長(zhǎng)速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落約為三分之一。”趙慶明認(rèn)為。

　　具體來看，受國(guó)外需求疲軟的影響，與出口聯(lián)系緊密的企業(yè)信貸需求將受到抑制；受宏觀調(diào)控影響，房地產(chǎn)和地方融資平臺(tái)貸款將收縮。

　　信貸增長(zhǎng)回歸常態(tài)有利于銀行控制資產(chǎn)質(zhì)量，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，也有利于促進(jìn)銀行優(yōu)化資源配置，改善信貸結(jié)構(gòu)。但是，信貸資產(chǎn)當(dāng)前仍是驅(qū)動(dòng)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)最穩(wěn)定、最主要因素，信貸增速下降就意味著銀行盈利增長(zhǎng)將放緩。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾近期發(fā)布的一份研究報(bào)告亦指出：企業(yè)違約上升，凈息差收窄，內(nèi)銀信貸增長(zhǎng)面臨下行趨勢(shì)；而環(huán)球及內(nèi)地經(jīng)濟(jì)放緩，將令銀行資產(chǎn)負(fù)債表受損，盈利能力受到壓力加劇。

　　“未來中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)增幅相較此前的年均30%會(huì)大幅回落。”趙慶明認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)增速回落、利率市場(chǎng)化、股改紅利基本消失等因素的共同作用下，銀行高利潤(rùn)增長(zhǎng)將難以持續(xù)。