“多管齊下”降低小微企業融資成本

　　【如何看待一季度經濟形勢】

　　光明日報記者 溫源

　　今年一季度我國經濟運行總體平穩、好于預期。同時經濟下行壓力仍然存在，結構性矛盾還比較突出，特別是實體經濟還面臨成本上升等矛盾。進一步降低小微企業融資成本，有利于穩定市場預期，促進就業擴大和新動能成長，穩固經濟平穩發展的勢頭。

　　在4月25日國務院新聞辦舉行的國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長劉國強、中國銀保監會副主席祝樹民和國家發改委等部門有關負責人圍繞降低小微企業融資成本等情況進行了詳解。

　　確保小微企業融資規模增加、成本下降

　　日前召開的國務院常務會議對降低小微企業融資成本進行了專題研究部署，明確了2019年的具體目標和措施。

　　劉國強表示，人民銀行、銀保監會將會同發改委、財政部等相關部門，采取有力措施，發揮好政策合力，共同促進降低小微企業融資成本。

　　一是實施好穩健的貨幣政策，堅持不搞“大水漫灌”，營造有利于降低小微企業融資成本的貨幣金融環境。靈活運用貨幣政策工具，保持流動性合理充裕和市場利率平穩運行，擴大再貸款、再貼現等工具規模，抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架，將釋放的增量資金用于民營和小微企業貸款。推廣債券融資支持工具，確保2019年民營企業發債融資規模、金融機構發行小微企業專項金融債券規模均超過2018年水平。

　　二是推動銀行健全“敢貸、愿貸、能貸”的考核激勵機制，支持單獨制定普惠型小微企業信貸計劃。督促大型銀行鞏固和擴大小微企業貸款利率下降成果。

　　三是加大財政支持力度，并通過政府性融資擔保降低企業融資費用。中央財政繼續安排資金，實施小微企業融資擔保降費獎補政策。國家融資擔保基金實現年度支持小微企業2000億元擔保貸款、戶數10萬戶以上。

　　四是引導銀行提高信用貸款比重，降低對抵押擔保的過度依賴。清理規范企業抵押登記、資產評估、過橋等附加費用，減輕企業負擔。

　　“通過上述措施，確保2019年實現五家國有大型商業銀行小微企業貸款余額同比增長30%以上、小微企業信貸綜合融資成本降低1個百分點的目標，并通過發揮大型銀行‘量增價降’的‘頭雁’作用，帶動其他金融機構實質性降低小微企業綜合融資成本，確保小微企業融資規模增加、成本下降。”劉國強指出。

　　繼續實施好穩健的貨幣政策

　　數據顯示，今年3月末，廣義貨幣M2同比增速為8.6%，社會融資規模存量同比增長10.7%，與名義GDP增速基本匹配。適度的貨幣增長支持了高質量的經濟發展。一季度人民幣貸款新增5.81萬億元，同比多增9526億元，多增部分主要投向了民營和小微企業等薄弱環節。

　　對于下一步貨幣政策的走向，人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示，穩健的貨幣政策要根據經濟增長和價格形勢變化及時預調微調，滿足經濟運行在合理區間的需要，“穩健貨幣政策總體上力度得當、松緊適度，原來并沒有放松，現在也談不上收緊，始終與名義經濟增速相匹配，有利于支持供給側結構性改革和高質量發展，促進經濟金融的良性循環”。

　　祝樹民提出，為推動小微企業信貸增長和融資成本下降，銀保監會將采取相關措施來落實：在信貸投放方面，要求大型銀行單獨制定普惠型小微企業的信貸計劃，確保完成全年增長30%以上的目標。在降低融資成本方面，一要將享受政策優惠產生的紅利充分反映到小微企業貸款利率定價和內部績效考核中，合理確定小微企業的貸款利率；二要嚴格落實收費減免政策，主動減費讓利；三要充分利用大數據等先進技術，在信貸審批及放款環節提高時效；四要合理提高信用貸款比重，相應降低企業擔保費、押品評估費等費用負擔；五要創新信貸產品，加大續貸支持力度，切實降低小微企業資金周轉成本。

　　鼓勵以商業可持續原則定價

　　小微企業自身的特點決定了抵押擔保等傳統增信手段在應用上會受到一定影響，導致融資成本增加。國家發改委財政金融和信用建設司司長陳洪宛介紹，發改委會同相關部門以及金融機構共同開發了“信易貸”的產品和服務，將小微企業的信用信息如水電氣費、納稅、社保等與金融機構共享，以提高信用評價的準確性。目前，相關金融機構已經向企業和個人發放“信易貸”貸款超過1.5萬億元，不良率控制在1%以內。未來將繼續發揮好信用手段在支持小微企業融資方面的重要作用。

　　針對“不少小微企業獲得貸款處在基準利率之下”的市場傳言，銀保監會普惠金融部主任李均鋒表示，目前國有大型銀行一季度發放的普惠型小微企業貸款利率為4.76%，五家大銀行中最低的監測結果是4.45%，因此不存在小微企業貸款利率低于基準利率的情況，都是在基準利率上浮一點。

　　“因為小微企業貸款相對成本高、風險大，需要由貸款利率定價來彌補成本。經測算，小微企業貸款定價如果在5%~5.7%之間，才能實現‘保本微利’和商業可持續。所以我們不鼓勵把小微企業貸款利率降到基準利率之下，還是鼓勵商業銀行按照‘保本微利’、商業可持續的原則來定價，實現業務的商業可持續發展。”李均鋒指出。

　　小微企業的融資成本構成中除了利率以外還有很多擔保費、評估費、公證費等中間費用。李均鋒表示，銀保監會將推動降低小微企業融資的各種附加費用，包括通過提高信用貸款的比重減少小微企業融資中的其他附加成本；嚴禁銀行業金融機構收取小微企業貸款利息以外的其他費用；推動擔保機構降低對小微企業擔保貸款的擔保費用等。

　　《光明日報》（ 2019年04月26日 15版）