“漸進(jìn)式”金融對(duì)內(nèi)開(kāi)放喜中藏憂 專家認(rèn)為：利率管制、銀行信貸投放受限，將阻礙民資大顯身手

　　銀監(jiān)會(huì)日前公布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》中的亮點(diǎn)在于支持民間資本參與村鎮(zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立或增資擴(kuò)股，并將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低到15%。雖然銀行作為村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起人的問(wèn)題沒(méi)能根本改變，民間資本依然不能作為主發(fā)起人設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，民資獨(dú)資銀行仍未放行，但業(yè)內(nèi)分析稱對(duì)于發(fā)展空間來(lái)講，村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段后，主發(fā)起行可以與其他股東按照有利于拓展特色金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、完善公司治理的原則調(diào)整各自的持股比例，這將會(huì)吸引更多民營(yíng)資本進(jìn)入到這一新型金融機(jī)構(gòu)中來(lái)。然而，市場(chǎng)人士也表示擔(dān)憂，民資進(jìn)入銀行后與國(guó)有大銀行怎樣競(jìng)爭(zhēng)？

　　業(yè)內(nèi)專家表示，沒(méi)有利率市場(chǎng)化的進(jìn)一步改革，就沒(méi)有這樣一種市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境。只有銀行對(duì)其利率的自主定價(jià)，才將促進(jìn)銀行業(yè)的充分競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，通過(guò)提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)吸引客戶，而不是在存貸利差上坐收漁利。有這樣的利率市場(chǎng)機(jī)制，民間資本才能大顯身手。

　　銀監(jiān)會(huì)有意將民營(yíng)企業(yè)引進(jìn)銀行業(yè)大門(mén)，同時(shí)避免使民間資本被“玻璃門(mén)”擋住、被“彈簧門(mén)”彈回。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，對(duì)民間資本給出與國(guó)資和外資一視同仁的準(zhǔn)入門(mén)檻，這是民間資本的重大利好，非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間將會(huì)大大拓展。

　　對(duì)于村鎮(zhèn)銀行發(fā)起和設(shè)立，《實(shí)施意見(jiàn)》也有進(jìn)一步的放寬，即將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行的最低持股比例由20%降低為15%。回應(yīng)市場(chǎng)上要求將小額貸款公司轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行的強(qiáng)烈呼聲，《實(shí)施意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，符合規(guī)定的小額貸款公司可以依法改制為村鎮(zhèn)銀行。

　　《實(shí)施意見(jiàn)》對(duì)民資進(jìn)入銀行有著積極的意義，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，此次放開(kāi)銀行業(yè)對(duì)于民間資本的限制，進(jìn)度不會(huì)很快，因?yàn)槿绻�民間資本、社會(huì)資本快速主導(dǎo)銀行業(yè)，監(jiān)管層會(huì)有所顧慮。此外，民間資本本身實(shí)力也限制其進(jìn)入銀行業(yè)的速度。

　　此外，也有分析認(rèn)為，政府鼓勵(lì)民間資本投資有待重組的城鎮(zhèn)商業(yè)銀行及村鎮(zhèn)銀行的做法看上去吸引力并不大。

　　原因之一在于，村鎮(zhèn)銀行在龐大的中國(guó)銀行業(yè)中所占的比例微不足道。截至去年5月底，全國(guó)440家村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)總規(guī)模僅為人民幣1492.6億元，相比之下，中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)為人民幣100.73萬(wàn)億元。

　　“由貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，最大的變化是能夠吸收存款，但是與具有很高信譽(yù)的國(guó)有銀行比，誰(shuí)會(huì)去我們這些銀行存款？”溫州瑞安華峰小額貸款公司董事長(zhǎng)翁亦峰日前對(duì)媒體表示，轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行后，貸款利率必須要下調(diào)為銀行統(tǒng)一利率，但一般商業(yè)銀行可以開(kāi)展的信用卡等能帶來(lái)大量收益的中間業(yè)務(wù)卻又做不了。

　　中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員易憲容認(rèn)為，只要利率繼續(xù)受到管制，銀行的信貸投放繼續(xù)受到行政限制，民間資本的引入就不可能提高中國(guó)金融體系的效率。