近日工行一理財產品被爆虧損44%，引發市場熱議。在持續爆炸式增長后，違規代售、不規范私售、巨額虧損等理財亂象浮出水面。投資者發現理財如“霧里看花”，越來越看不懂錢的去向。

　　對此，銀監會相關負責人29日表示，目前理財市場突出問題在于部分銀行理財產品信息披露不充分，銷售人員操作不規范。

　　信息披露欠缺　客戶理財“霧里看花”

　　“老百姓買理財一般只關心收益率，不過最近不少理財虧損的新聞讓我有些擔心。”28日，正在建行宣武門支行選購理財產品的劉女士告訴記者，“我的錢到底被拿去投資了些啥，理財說明書上看不出，客戶經理也講不清。”

　　目前，理財產品投資信息披露不夠詳細是普遍現象。記者發現，此次工行被爆巨虧的理財產品也僅簡單介紹，“投資于證券投資基金、上市公司股票，也可進行新股申購、債券和其他貨幣市場投資工具等投資。”說明書對投資比例、投向等具體內容沒有披露。在虧損曝光后，工行雖沒有回避虧損問題，但對于為何虧損也并未給出解釋，客戶的錢“蒸發”到哪里去了無從考究。

　　其實，多數銀行的理財產品說明書只是泛泛地列出投資領域，如債券貨幣市場、存款、債務、信托貸款、股票等，信息披露透明度較低，投資者很難推斷資金去向。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇指出，“理財客戶和投資者想去查詢、了解資金實際使用情況，往往遭遇銀行守口如瓶，或者以商業保密為由，不肯輕易對外公布，這使得市場出現了嚴重的信息不對稱情況。”

　　銷售人員勿“忽悠”　客戶理財應有風險意識

　　“適當披露投資計劃對于銀行是好事，投資者充分掌握信息做出判斷能在一定程度為銀行分擔風險。”光大銀行零售業務部總經理張旭陽表示，不過，在利率市場化的緊逼下，各家銀行忙于拼搶客戶，鮮少能做到高度透明。

　　中國銀行國際金融研究所副所長宗良預測，利率完全市場化將使銀行業凈息差縮減0.7%至1.2%，凈利潤減少約35%。

　　“銀行的理財產品應以低風險、穩健型產品為發展重點，但存在一些銀行工作人員違規私售高風險產品的情況。”郭田勇說。

　　記者發現，盡管多數理財產品是非保本浮動收益型，但不少銷售人員卻避重就輕，推銷時多強調“該產品往期收益均能達到預期收益”，引導消費者放心購買。

　　對此，銀監會業務創新部主任王巖岫近日公開表示，“銀行應將理財產品的風險提示放在首位，并建立透明、科學的理財業務管理制度。”

　　“理財歸根結底是一種投資，而非儲蓄。投資者不應光有賺錢意識，還應有風險意識，不要被銷售人員‘忽悠’。”金融問題專家趙慶明建議，理財投資者要具備必要的金融知識，至少要弄清理財產品是否保本保息；在選擇風險較高、數額較大的理財產品時，最好能咨詢第三方顧問。

　　監管宜疏不宜堵　重在盯住關鍵環節

　　銀監會數據顯示，截至2012年年末，銀行理財產品余額7.1萬億元，較上年末增長46.62%。迅速膨脹的理財市場加快了銀行金融創新的腳步，也增加了監管的難度。

　　在理財市場風波頻傳的半年時間，銀監會接連下發自查、叫停代銷等通知。一時間，各家銀行紛紛收窄代銷陣地，私募、信托等產品在銀行網點已難覓蹤影。銀行理財產品監管日趨嚴格，或將增強投資者的信心。

　　趙慶明表示，在金融脫媒、資產保值增值需求愈發旺盛的背景下，理財市場創新勢不可擋，監管不等同于簡單叫停，也應與時俱進，宜疏不宜堵。“防控理財風險要從產品設計的源頭入手，分類制定相應的監管制度，尤其對理財產品披露的內容進一步細化和標準化。”

　　對此，監管部門正在著手改進，銀監會在2013工作會議上強調，今年將嚴格監管理財產品設計、銷售和資金投向、嚴禁誤導消費者購買，實行固定收益和浮動收益理財產品分賬經營、分類管理等措施。