如果不是政府及時組織協(xié)調(diào)，中國東部沿海地區(qū)的部分民營企業(yè)家可能還深陷在“互保”信貸危機帶來的焦慮中。經(jīng)濟下行導致這種在浙江地區(qū)十分普遍的貸款方式引發(fā)多米諾骨牌效應，對金融體系改革和完善提出了要求。
隨著7月份還貸高峰到來，浙江省各級政府近日召開多次銀企協(xié)調(diào)會，要求銀行不抽貸、不壓貸，助力“聯(lián)�！逼髽I(yè)渡過難關。浙江省金融工作辦公室一位工作人員說，通過政府協(xié)調(diào)，銀行已經(jīng)開始對企業(yè)進行政策傾斜。
“互�！笔侵钙髽I(yè)之間對等為對方保證貸款，當對方還不出錢時需承擔還款連帶責任。而“聯(lián)�！本褪侨一蛉乙陨掀髽I(yè)組成擔保聯(lián)合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔連帶責任。
互保、聯(lián)保這種現(xiàn)象在浙江相當普遍。由于抵押物不足，很多中小企業(yè)根本沒法獲得銀行抵押貸款。只能通過互保、聯(lián)保這種方式，同時中國是個人情社會，很多“互保圈”上的企業(yè)家都是親戚朋友。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，只要在銀行融資的企業(yè)90%參與互保、聯(lián)保，且平均每家企業(yè)的互保、聯(lián)保單位都有5至7家。
在義烏經(jīng)營毛毯生意的民營企業(yè)家陳愛珍說：“銀行鼓勵中小企業(yè)參與互保聯(lián)保，這在一定程度上降低了銀行的風險。在經(jīng)濟形勢好的時候，對于民營企業(yè)自身發(fā)展也有很大益處�！�
然而，當經(jīng)濟運行的外部環(huán)境風向掉轉(zhuǎn)，銀行抽貸頻頻，參與互保、聯(lián)保的諸多企業(yè)都因“連坐”陷入泥沼。這個多米諾骨牌效應在位于浙江東陽的天煜建設集團倒閉一事上表現(xiàn)得尤其明顯。
2011年12月20日，因涉嫌非法集資，天煜建設全部資產(chǎn)被法院凍結(jié)查封。十余天后，與天煜建設存在互保關系的嘉逸集團及其關聯(lián)公司陸續(xù)被八家銀行“擠兌”，被收貸1.15億元，導致出現(xiàn)1.2億元貸款逾期。
一個月后，因與嘉逸集團有互保關系，家具行業(yè)“龍頭企業(yè)”榮事基業(yè)集團被一家股份制銀行率先收貸3000萬元。3月26日，該擔保鏈上體量最大的虎牌控股集團因與榮事集團的互保關系，被多家銀行陸續(xù)收貸1.35億元。
虎牌“告急”，風暴全面升級。銀行風險控制迅速蔓延到家具行業(yè)、輸配電行業(yè)，并繼續(xù)向化工、紡織等其他行業(yè)迅速擴散。
一位知情人士透露，浙江近期因為一家企業(yè)倒閉波及互保企業(yè)的情況不在少數(shù)，7月份是銀行還貸期限較為集中的時點，催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯(lián)�；ケ＞W(wǎng)絡蔓延，涉及企業(yè)少說也在上百家，涉及銀行抽貸金額達上百億元。
浙江省社科院經(jīng)濟研究所傅允生教授說，這兩年民間資金鏈斷裂的事件此起彼伏，說明擔保運行狀態(tài)出現(xiàn)了非常大的紕漏�；ケＴ诮鹑谑袌龅淖畲箫L險就在于它的結(jié)構(gòu)是環(huán)環(huán)相扣的，一環(huán)斷，環(huán)環(huán)斷。
針對浙江民營企業(yè)近期因互保引發(fā)的“蝴蝶效應”，浙江省各級政府已經(jīng)通過召開銀企協(xié)調(diào)會、設立轉(zhuǎn)貸應急資金等方式幫助企業(yè)過度。然而，要從根本上解決這個問題，絕非銀行“手下留情”就可以。
一位股份制銀行管理人員表示，銀行近期貸款不良率持續(xù)攀升，銀行進行風險控制無可厚非，對于企業(yè)不收貸、不壓貸肯定也只是暫時的。
有經(jīng)濟專家建議，目前中小企業(yè)完全靠抵押貸款尚不現(xiàn)實。應該思考如何完善“互�！敝贫龋O立風險防控基金，完善風險防范機制，把負面影響降到最低，防止牽一發(fā)而動全身。
浙江工業(yè)大學中國中小企業(yè)研究院執(zhí)行院長池仁勇教授說，中國目前的問題發(fā)達國家都經(jīng)歷過。建議學習日本等發(fā)達國家設立“共濟”基金，即由幾家企業(yè)和政府共同設立專項基金，在企業(yè)遇到困難時進行應急，而不再把其他關聯(lián)企業(yè)卷入。
“互保聯(lián)保出現(xiàn)的問題，歸根結(jié)底還是目前我國金融體系不完善所致�！闭憬ど檀髮W金融學院院長錢水土教授說，“目前金融業(yè)滯后經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)融資渠道單一，無法滿足資金需求，阻礙了企業(yè)發(fā)展。為了解決經(jīng)濟發(fā)展中存在的問題和危機必須改革金融體制，創(chuàng)新金融工具�！�
