辛苦賺來(lái)的錢(qián)拿去購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，本指望實(shí)現(xiàn)保值增值，怎料市場(chǎng)風(fēng)云突變，“財(cái)富增值”變成“財(cái)富絞殺”，萬(wàn)千家財(cái)化為烏有。針對(duì)近期出現(xiàn)的投資者購(gòu)買(mǎi)外資銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧的案例，專(zhuān)家警示，就沒(méi)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，高收益必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。

　　迷信外資銀行導(dǎo)致巨虧

　　總價(jià)值約1億元的銀行理財(cái)產(chǎn)品、5300萬(wàn)元的虧損、打官司花了1200萬(wàn)元、耗時(shí)3年……這看似戲劇般的情節(jié)卻是日本上市公司SOFTBRAIN集團(tuán)創(chuàng)始人宋文洲的經(jīng)歷。

　　2008年，宋文洲在渣打銀行購(gòu)買(mǎi)了四款累計(jì)金額高達(dá)1億元的“境外股票掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品”。兩個(gè)月后，因發(fā)生金融危機(jī)，宋文洲要求贖回，但被銀行拒絕。2009年6月，宋文洲將渣打告上法庭，要求解除雙方合同關(guān)系并賠償本金。經(jīng)過(guò)三年拉鋸并付出1200多萬(wàn)元費(fèi)用后，2011年7月，法院終審判決渣打銀行違約，宋文洲獲賠5300余萬(wàn)元。

　　2012年3月，宋文洲發(fā)現(xiàn)其渣打銀行賬戶中理財(cái)產(chǎn)品中剩下的450萬(wàn)元(指理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束運(yùn)作后的余值)無(wú)法取出，而渣打給出的回復(fù)是“產(chǎn)品從未約定在A階段可以贖回，因此無(wú)法終止，若對(duì)產(chǎn)品合同有異議，可通過(guò)司法途徑解決”。

　　“千萬(wàn)不可迷信外資銀行，也不可輕信客戶經(jīng)理的口頭承諾，不要去碰自己不懂的產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，要注意搜集證據(jù)。”這是5月7日宋文洲在網(wǎng)絡(luò)訪談時(shí)，向網(wǎng)友傳授的關(guān)于購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的“維權(quán)心得”。

　　記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，外資銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品有別于國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。廣東金融學(xué)院金融系教授張純威說(shuō)，外資銀行理財(cái)以信托類(lèi)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以及資產(chǎn)組合類(lèi)產(chǎn)品居多，不確定性很大，能達(dá)到最高預(yù)期收益率的概率較低。

　　產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)讓人看不懂

　　投資者對(duì)外資銀行理財(cái)產(chǎn)品有多少了解？記者在廣州外資銀行聚集的淘金路一帶隨機(jī)采訪了幾位金融消費(fèi)者。

　　廣州退休人員陳伯說(shuō)，他就是沖著相對(duì)高一些的收益去買(mǎi)外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的。“近來(lái)國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的到期收益率均不超過(guò)5%，而外資銀行的則可以達(dá)到7%以上。”

　　陳伯購(gòu)買(mǎi)的是一款保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，投資期限3年半，掛鉤標(biāo)的是四只銀行H股，產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不可贖回，但若4只股票價(jià)格在某個(gè)觀察日或結(jié)算日均高于或等于觸發(fā)點(diǎn)，產(chǎn)品可以提前結(jié)束，并獲得8%的年化收益率。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家稱(chēng)，這款產(chǎn)品的好處是，如果觸發(fā)事件發(fā)生，投資者可提前鎖定8%的收益。但風(fēng)險(xiǎn)在于，若產(chǎn)品到期之前觸發(fā)事件未發(fā)生，則收益為零，且產(chǎn)品不能提前贖回，流動(dòng)性較差。

　　記者注意到，這份產(chǎn)品合同書(shū)的內(nèi)容密密麻麻，小五號(hào)字體，且是繁體中文，年輕人通篇讀下來(lái)都覺(jué)得眼睛發(fā)酸。

　　信息披露少是外資銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的另一個(gè)問(wèn)題。來(lái)自銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2012年5月8日，外資銀行理財(cái)產(chǎn)品披露率僅為19.1%。

　　應(yīng)該加大行業(yè)監(jiān)管力度

　　宋文洲的經(jīng)歷顯示，一些外資銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只強(qiáng)調(diào)收益率，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流于形式。因此，投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，要特別注意保持冷靜。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，投資者一定要搞清楚購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品是投資行為，屬于信托關(guān)系，而不是存款行為。這意味著銀行作為受托人可以管理或者處分委托人資產(chǎn)。因此，在售賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，銀行有義務(wù)在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中仔細(xì)而全面地向投資者介紹產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)，并將此部分加以特別標(biāo)注。

　　同時(shí)，監(jiān)管層應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，制定對(duì)誤導(dǎo)、侵害金融消費(fèi)者權(quán)益行為的懲罰性處罰條款，并且提供可行的集體訴訟體制。香港雷曼迷你債券風(fēng)波、美國(guó)銀行金額高達(dá)數(shù)十億美元的和解案和多起針對(duì)投資銀行的集體訴訟都表明，銀行必須對(duì)其售賣(mài)的理財(cái)產(chǎn)品承擔(dān)責(zé)任，這有助于規(guī)避銀行業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，確保金融消費(fèi)者權(quán)益得到充分保護(hù)。

　　相關(guān)新聞

　　人民幣匯率有所回調(diào)

　　深圳特區(qū)報(bào)訊 在中美高層對(duì)話后，人民幣中間價(jià)上周有所回調(diào)，重新回到了6.28以上。

　　加上希臘政局混亂，令投資者對(duì)于歐債危機(jī)的擔(dān)憂升溫，避險(xiǎn)資金推動(dòng)美元高位震蕩，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)近期料難以再創(chuàng)新高。

　　交通銀行資深外匯分析師葉耀庭認(rèn)為，除了中美經(jīng)濟(jì)與戰(zhàn)略對(duì)話的時(shí)機(jī)外，美元指數(shù)近日走強(qiáng)也是中間價(jià)回落的重要因素。法國(guó)和希臘大選結(jié)果帶給歐洲的應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)的政治面不確定性，可能導(dǎo)致希臘最終退出歐元區(qū)。市場(chǎng)的擔(dān)憂情緒使美元繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，向80一線發(fā)起挑戰(zhàn)，非美貨幣紛紛下挫，人民幣對(duì)美元走軟也在情理之中。

　　5月期間，對(duì)人民幣中間價(jià)造成影響的事件還包括，ECB議息會(huì)議、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)蓋特納演講以及G8會(huì)議。中國(guó)銀行金融分析師侯雪萍認(rèn)為，這些事件集中于歐美，將通過(guò)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)偏好和歐元走勢(shì)來(lái)間接影響人民幣匯率。展望本月，判斷中間價(jià)和即期價(jià)格將保持穩(wěn)定，人民幣對(duì)美元突破6.26的可能性甚微。