2012年1月1日起，銀行業(yè)將實(shí)施中國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》。《辦法》對(duì)2012年的理財(cái)市場(chǎng)傳遞出哪些信息？本期《財(cái)經(jīng)》周刊特別約請(qǐng)省政協(xié)常委、浙江銀監(jiān)局原局長(zhǎng)為消費(fèi)者進(jìn)行詳細(xì)解讀。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新頒布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》通過一系列的制度設(shè)計(jì)，深入細(xì)化了理財(cái)產(chǎn)品銷售流程，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷售的透明度、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、銷售方式、后續(xù)服務(wù)等方面提出了明確的監(jiān)管要求，將起到維護(hù)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)良好秩序、切實(shí)保障金融消費(fèi)者合法權(quán)益的作用。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真貫徹好此辦法，廣大金融消費(fèi)者也應(yīng)了解辦法，更好地理好自身財(cái)富。

　　理財(cái)市場(chǎng)：客戶成熟度與發(fā)展不匹配

　　我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)近年來快速發(fā)展并非偶然，其背后具有深厚的經(jīng)濟(jì)背景，可歸因于市場(chǎng)、政策、監(jiān)管等多方面因素。首先是近年來居民財(cái)富和高凈值人群快速增加，理財(cái)私人服務(wù)需求較為旺盛。據(jù)2011財(cái)富報(bào)告，國(guó)內(nèi)可投資資產(chǎn)5000萬(wàn)元以上的高凈值家庭已達(dá)121萬(wàn)戶，年均增長(zhǎng)42%；其次，在通脹水平不斷攀升、長(zhǎng)期實(shí)際負(fù)利率和可投資范圍有限的市場(chǎng)環(huán)境下，消費(fèi)投資者保值增值訴求趨于強(qiáng)烈，特別是今年以來，由于股市、樓市、基金、收藏品等眾多投資市場(chǎng)表現(xiàn)不如預(yù)期，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)因收益相對(duì)高穩(wěn)定總體上出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊增。據(jù)有關(guān)資料，今年以來銀行發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品已超過2萬(wàn)款，比去年猛增近1倍，募集資金規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越證券投資基金、券商集合理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品等同類產(chǎn)品。同時(shí)，這與近年來監(jiān)管層鼓勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)理財(cái)金融服務(wù)水平不斷提升，產(chǎn)品線得到極大豐富，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資管理方面不斷創(chuàng)新也不無關(guān)系。