□中國社會科學(xué)院投資經(jīng)濟(jì)系
韓樹杰
中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)中具有極其重要的地位，貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。但是，長期以來中小企業(yè)融資難嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的健康發(fā)展，具體表現(xiàn)為融資渠道單一、直接融資嚴(yán)重匱乏、銀行信貸等間接融資難度很大。
導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因可以從中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府三個層面來追溯。從企業(yè)自身角度看，中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險能力差等問題，自有資金普遍不足，不能提供擔(dān)保或抵押，信貸風(fēng)險高。從金融機(jī)構(gòu)角度看，作為中小企業(yè)融資主渠道的銀行信貸幾乎被大銀行壟斷，由于沒有競爭壓力，大型金融機(jī)構(gòu)缺乏為中小企業(yè)提供針對性金融服務(wù)的積極性，信貸資源配置普遍重大輕小；而為中小企業(yè)提供專門金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)尚不健全，高利貸等地下融資成本更為高昂。從政府職能角度看，政府為企業(yè)提供的貨幣政策、財政政策等存在明顯的“一刀切”，中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不佳、稅收負(fù)擔(dān)沉重。要破解這些問題，以往單方面的調(diào)整難以奏效，需要系統(tǒng)推進(jìn)金融體制改革。
一是加快建立存款保險制度，打破大型金融機(jī)構(gòu)的壟斷地位，完善多層次的金融組織體系。作為一種金融保障制度，存款保險制度使符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例繳納保險費(fèi)，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)發(fā)生危機(jī)時向成員機(jī)構(gòu)提供救助，以保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。
二是加快推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，完善多樣化的社會信用評價網(wǎng)絡(luò)，夯實金融業(yè)發(fā)展的信用根基。建設(shè)覆蓋全國的征信系統(tǒng)平臺，依法采集、整合和應(yīng)用個人、企業(yè)及其他社會組織的信用信息。穩(wěn)步適度開放信用服務(wù)市場，加強(qiáng)信用服務(wù)市場體系監(jiān)管，規(guī)范發(fā)展信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和評級機(jī)構(gòu)，有序推進(jìn)信用服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。
三是加快推進(jìn)金融市場創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，繁榮金融產(chǎn)品市場，為中小企業(yè)提供豐富的融資渠道選擇。本次全球金融危機(jī)使我們認(rèn)識到，中國金融的問題不在于創(chuàng)新過度，而在于創(chuàng)新不足。為適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展需求，必須加速金融創(chuàng)新步伐，打破各類行政限制，把決策權(quán)交給市場。應(yīng)積極推進(jìn)利率市場化，進(jìn)一步創(chuàng)新貨幣市場、股票市場、債券市場中有效服務(wù)中小企業(yè)的融資工具，消除資本市場中小企業(yè)進(jìn)入壁壘，為不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供直接融資。金融機(jī)構(gòu)要提供精細(xì)化、個性化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)風(fēng)險管理要求創(chuàng)新金融衍生品。
四是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自身改革，創(chuàng)新服務(wù)模式，提升其服務(wù)中小企業(yè)的能力和效率。金融機(jī)構(gòu)要走出“傍大款”的傳統(tǒng)發(fā)展模式，推進(jìn)面向中小企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新、網(wǎng)點調(diào)整和渠道建設(shè)，提高服務(wù)中小企業(yè)的覆蓋面和便捷度。打破金融壟斷，放開金融管制，引入社會資本，設(shè)立面向中小企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)，組建我國政策性的中小企業(yè)發(fā)展銀行。通過財政支持、稅收優(yōu)惠、提供擔(dān)保、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)日咧С趾筒町惢O(jiān)管措施鼓勵金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)。
五是進(jìn)一步優(yōu)化貨幣政策和財政政策，健全和完善金融監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更好地為中小企業(yè)服務(wù)。有針對性地制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的多層次優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)一步改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
