外資參股比例上限提至49% ，設(shè)立滿兩年可申請(qǐng)新業(yè)務(wù)牌照

　　昨晚，證監(jiān)會(huì)公開(kāi)發(fā)布《關(guān)于修改〈外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則〉、〈證券公司設(shè)立子公司試行規(guī)定〉的決定》，宣布自即日起，中外合資券商外方股東的持股比例上限，從原來(lái)的三分之一提高至49%；券商子公司申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的經(jīng)營(yíng)年限，則由5年縮短至2年。這意味著從今天開(kāi)始，合資券商將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性政策利好。

　　從中金公司算起，目前正常經(jīng)營(yíng)的合資券商共有十余家，包括財(cái)富里昂、瑞銀證券、瑞信方正。

　　不過(guò)，早些年制定的《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》對(duì)合資券商的經(jīng)營(yíng)存在諸多限制，比較突出的是外方股東控股比例上限較低、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍過(guò)于狹窄。

　　據(jù)了解，國(guó)內(nèi)絕大部分合資券商的實(shí)際經(jīng)營(yíng)決策權(quán)在外資股東手中，但外方股東的持股比例卻不得超過(guò)三分之一，權(quán)責(zé)不明在一定程度上影響到中外股東之間的溝通與交流；根據(jù)相關(guān)規(guī)定，除了特批的中金公司與瑞銀證券，絕大多數(shù)合資券商設(shè)立之初只有投行業(yè)務(wù)牌照，申請(qǐng)更多業(yè)務(wù)牌照須等滿5年，業(yè)務(wù)范圍過(guò)于單一導(dǎo)致合資券商陷入大面積虧損。

　　合資券商一連串的問(wèn)題在今年的“中美第四次戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話”上得到解決。8月24日，證監(jiān)會(huì)就與合資券商有關(guān)的兩項(xiàng)規(guī)則提出修改意見(jiàn)，并在業(yè)內(nèi)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　值得注意的是，成立于2003年的財(cái)富里昂證券今年成功拿下經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與咨詢業(yè)務(wù)雙牌照，成為首家業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大的合資券商。根據(jù)新規(guī)，成立于2008年的瑞信方正、成立于2009年的中德證券，都可以申請(qǐng)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。

　　⊙記者 錢曉涵 ○編輯 葉苗