“防范表外風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)傳遞是明年中國(guó)銀行業(yè)需要警惕的問(wèn)題，”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松近日在此間舉行的“致同金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理年度研討會(huì)”上指出，銀行未來(lái)需要梳理其資產(chǎn)負(fù)債表外的風(fēng)險(xiǎn)，并與表內(nèi)資產(chǎn)一道做好風(fēng)險(xiǎn)防控和預(yù)案。

　　巴曙松表示，包括銷售理財(cái)產(chǎn)品在內(nèi)的銀行資產(chǎn)負(fù)債表外的業(yè)務(wù)對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)并不構(gòu)成信用或市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)，而只是其中一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。然而中國(guó)銀行的特殊地位決定了投資者對(duì)于銀行信用聲譽(yù)和投資回報(bào)的要求，因此需要謹(jǐn)防中間業(yè)務(wù)的銷售誤導(dǎo)等操作風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)并不在法律層面內(nèi)，但是銀行亦需要對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理，防范將表外風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)傳遞。

　　巴曙松認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理需要借助機(jī)制的力量，把其鑲嵌到銀行的業(yè)務(wù)流程和考核機(jī)制中去。銀行等金融機(jī)構(gòu)在形成一定規(guī)模之后，已經(jīng)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系捆綁在一起，其資產(chǎn)負(fù)債與宏觀經(jīng)濟(jì)休戚相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)控制并不是消滅風(fēng)險(xiǎn)，而是如何將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整在可接受的范圍之內(nèi)。

　　巴曙松認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理需要有兩方面推動(dòng)，首先是監(jiān)管部門對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各門類的具體風(fēng)控要形成系統(tǒng)控制，如此一來(lái)整體風(fēng)險(xiǎn)也將無(wú)處可逃；其次，風(fēng)險(xiǎn)控制不僅需要監(jiān)管推動(dòng)，還應(yīng)該在機(jī)構(gòu)內(nèi)部推動(dòng)，例如信息系統(tǒng)故障導(dǎo)致的業(yè)務(wù)連續(xù)性中斷雖然屬于表外風(fēng)險(xiǎn)，但是機(jī)構(gòu)如果面臨監(jiān)管部門凍結(jié)新設(shè)業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)、停止新批產(chǎn)品等處罰，那么機(jī)構(gòu)內(nèi)部就需要進(jìn)行成本測(cè)算，估計(jì)該風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的利益損失，從而用成本收益率來(lái)推動(dòng)整體風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立。

　　巴曙松表示，2008年次貸危機(jī)給中國(guó)金融業(yè)的啟示之一是系統(tǒng)層面也要有業(yè)務(wù)連續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)管理，所以在美國(guó)的金融改革法案中有了“遺囑”條款。一定規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，不能在出了問(wèn)題之后監(jiān)管機(jī)構(gòu)再臨時(shí)找人收購(gòu)。而應(yīng)先做出風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案，如果產(chǎn)生問(wèn)題，首先由條款預(yù)先設(shè)定的股東增資、收債，最后才走到監(jiān)管部門注資，這樣的風(fēng)險(xiǎn)管控才能使得金融機(jī)構(gòu)在系統(tǒng)范圍內(nèi)不至于崩潰。